El VWAP suma el valor negociado y lo divide entre los títulos negociados. A diferencia de una media móvil simple, una operación de un millón de títulos pesa mil veces más que una de mil.
Se usa como referencia de ejecución: una mesa institucional que compró por debajo del VWAP del día lo hizo mejor que el promedio del mercado.
También funciona como nivel de referencia intradía. Muchos algoritmos operan alrededor de él, lo que hace que actúe como imán en sesiones sin tendencia clara.