El deslizamiento aparece cuando el mercado se mueve entre el momento en que se envía la orden y el momento en que se ejecuta, o cuando la orden es más grande que lo disponible al mejor precio.
En instrumentos líquidos y en horario normal suele ser despreciable. En una apertura volátil, en una emisora de baja capitalización o en una criptomoneda pequeña puede superar a la comisión por un factor de diez.
Es uno de los motivos por los que una estrategia que funciona en papel deja de funcionar en dinero real: el backtest asume ejecución al precio de cierre y la realidad no la da.